Fed-functionaris Loretta Mester gaf gisteren aan dat zij niet verwacht dat de inflatie snel zal afnemen, waardoor de kans op drie renteverlagingen in 2024, zoals eerder voorspeld, onwaarschijnlijk lijkt. Raphael Bostic deelde een vergelijkbaar sentiment maar specificeerde dat hij slechts één renteverlaging voorziet in 2024. Mary Daly, voorzitter van de Federal Reserve Bank van San Francisco, uitte eveneens twijfels over een duurzame daling van de inflatie tot 2%. Deze uitspraken van verschillende Fed-functionarissen hebben de marktverwachtingen getemperd, maar desondanks leidden ze niet tot sterk dalende koersen. De markt anticipeert nu met een waarschijnlijkheid van 96,4% dat de rente op 12 juni ongewijzigd zal blijven.

Op de aandelenmarkten zag de S&P 500 een bescheiden stijging van 0,09% tot 5.308 punten. De Nasdaq Composite steeg met 0,65% tot 16.795 punten, terwijl de Dow Jones 0,49% daalde naar 39.807 punten, nadat deze index kortstondig de 40.000 punten had overschreden. De Russell 2000-index klom met 0,32% tot 2.102,5 punten. De halfgeleidersector en softwaresector presteerden goed, terwijl de financiële sector de slechtste prestatie neerzette.

Op bedrijfsniveau overtrof Palo Alto Networks de verwachtingen met een winst per aandeel van $1,32, hoger dan de voorspelde $1,25, met een omzet van $1,98 miljard. De omzetverwachting voor 2024 is bijgesteld naar tussen de $10,13 miljard en $10,18 miljard. Desondanks daalde het aandeel na sluiting van de markt met 8,70%.

Vandaag worden voorbeurs de bedrijfsresultaten van Lowe’s Companies, AutoZone en Xpeng verwacht. Janet Yellen en Christine Lagarde zullen samen spreken om 10:00 uur bij de Frankfurt School of Finance. Het is een relatief rustige dag wat betreft macro-economische gegevens.

Er heerst optimisme rond de cryptocurrency Ethereum na nieuws dat de SEC aanvullende informatie heeft opgevraagd bij ETF-aanbieders zoals VanEck en Ark Invest. Dit wordt door marktparticipanten gezien als positief nieuws. De SEC zal naar verwachting donderdag

Binnenkort van 'virgine' naar 'extra virgine' ?

Deze week openen verschillende Amerikaanse bedrijven uit de detailhandel en retailsector hun boeken. Dit biedt inzicht in mogelijke trends en patronen binnen het consumentenuitgavegedrag, met focus op grote namen zoals Lowe’s Companies en Target. Daarnaast staan er financiële rapportages van belangrijke technologiebedrijven op de agenda, waaronder Nvidia, Analog, Intuit, Medtronic en Snowflake.

Deze week wordt mogelijk ook gekenmerkt door volatiliteit door meerdere toespraken van Federal Reserve-functionarissen. Raphael Bostic spreekt vandaag om 13:30, gevolgd door Christopher Waller in Washington om 15:00. Waller spreekt morgen opnieuw tijdens een online evenement georganiseerd door het Peterson Institute, waar deelnemers vragen kunnen stellen—een factor die de beurs onverwacht kan beïnvloeden. Verder worden woensdag de notulen van de Fed gepubliceerd en spreekt Waller vrijdag nogmaals tijdens de Reykjavik Economic Conference. Een ander belangrijk moment is morgen om 10:00, wanneer minister van Financiën Janet Yellen spreekt aan de Frankfurt School of Finance. Deze toespraken zijn van belang, vooral na de recente publicatie van het inflatierapport in de VS.

Op financieel gebied zagen we afgelopen vrijdag de zilverprijs stijgen naar de hoogste koers in jaren. Vannacht steeg de prijs verder met 3,81% tot $32,50 per ounce, gemeten tijdens het samenstellen van de Morning Call en gebaseerd op de zilverfutures op Comex. Een vergelijkbare trend wordt waargenomen bij de goudprijs.

Blik op Azië en Europa

In Azië tonen de beurzen deze week een toegenomen risicobereidheid. De Nikkei 225-index is 0,66% gestegen, terwijl de Hang Seng-index met 0,44% is toegenomen en de Shanghai Composite met 0,50%. China houdt de rente op 1 en 5 jaar op respetievelijk 3,45 % en 3,95 %.

Order werd uitgevoerd aan de limietkoers.

Call-opties schrijven op recent bijgekochte aandelen.