MACD-indicator: bepaal de trendrichting en het momentum
Geschatte leestijd: 6 minutes
Veel beleggers maken gebruik van technische indicatoren om inzicht te krijgen in de kracht en richting van koersbewegingen.
De MACD-indicator is een van de meest gebruikte instrumenten binnen momentum-analyse.
In dit artikel leest u hoe de MACD (Moving Average Convergence Divergence) werkt, hoe u de grafiek moet lezen en welke toepassingen u kunt overwegen binnen een bredere technische analyse.
Wat is de MACD-indicator?
De MACD is een momentum-indicator die is gebaseerd op exponentieel voortschrijdende gemiddelden (EMA’s). De indicator laat zien of een korter termijn gemiddelde zich sterker of zwakker ontwikkelt ten opzichte van een langzamer gemiddeld verloop.
De MACD bestaat uit drie componenten:
- De MACD-lijn: het verschil tussen de 12-daags en 26-daags EMA
- De signaallijn: een 9-daags EMA van de MACD-lijn
- Het histogram: het verschil tussen de MACD-lijn en de signaallijn, geplot rond de 0-lijn
Wanneer de lijnen naar elkaar toe bewegen spreken we van convergentie, bij het uit elkaar bewegen van divergentie — wat terugkomt in de naam van de indicator: Moving Average Convergence Divergence.
De MACD wordt meestal weergegeven in een apart venster onder de koersgrafiek, met de 0-lijn als visuele referentie.
Hoe leest u de MACD?
De afstand tussen de MACD-lijn en de signaallijn zegt iets over het momentum in de markt:
- Wanneer de lijnen uit elkaar bewegen, wijst dit op toenemend momentum
- Wanneer ze naar elkaar toe kruipen of elkaar kruisen, neemt het momentum af
Het histogram visualiseert dit verschil. Als de MACD-lijn boven de signaallijn ligt, is het histogram positief (boven de 0-lijn). Als de MACD-lijn eronder ligt, verschijnt het histogram negatief.
MACD indicator
Toepassingen binnen technische analyse
Hoewel de MACD-indicator op verschillende manieren gebruikt wordt, is het belangrijk om altijd rekening te houden met de bredere marktomgeving en andere indicatoren. Enkele gangbare toepassingen:
1. Kruising van MACD-lijn en signaallijn
Een kruising van de MACD-lijn boven de signaallijn wordt vaak geïnterpreteerd als een teken van opkomend positief momentum. Het omgekeerde kan duiden op verzwakking.
2. Kruising onder of boven de 0-lijn
Wanneer de MACD-lijn de 0-lijn opwaarts doorkruist, betekent dit dat het korte gemiddelde boven het lange gemiddelde uitkomt — een teken van kracht. Bij een neerwaartse kruising geldt het tegenovergestelde.
3. Divergentie tussen koers en MACD
Een negatieve divergentie ontstaat wanneer de koers een hogere top maakt, maar de MACD een lagere top laat zien. Dit kan wijzen op afnemend momentum. Bij positieve divergentie maakt de koers een lagere bodem terwijl de MACD een hogere bodem toont — mogelijk een teken van herstellend momentum.
4. Patroonvorming in het histogram
Sommige analisten kijken naar de ontwikkeling van de histogram-balken als extra signaal. Een reeks afnemende negatieve balken kan bijvoorbeeld wijzen op stabilisatie in een dalende beweging. Deze methode vereist echter ervaring en moet zorgvuldig worden geïnterpreteerd.
Belangrijke kenmerken van de MACD
Voordelen:
- Geeft inzicht in zowel richting als kracht van een trend
- Te gebruiken op verschillende tijdsintervallen
- Visueel duidelijk en relatief eenvoudig te interpreteren
Aandachtspunten:
- Minder geschikt in zijwaartse markten
- Geen vaste overbought/oversold niveaus zoals bij de RSI
- Divergenties geven geen timing, enkel waarschuwingssignalen
Voorbeeld: ASML met MACD-indicator
In onderstaande grafiek is het koersverloop van het aandeel ASML weergegeven, inclusief de MACD-indicator onderaan. De koersgrafiek toont duidelijke bewegingen, waarbij de MACD-lijn (blauw) en de signaallijn (oranje) diverse kruisingen laten zien.
Wat opvalt in dit voorbeeld:
- Divergentie en momentumwisseling: Rond november 2024 toont de koers een dieptepunt terwijl de MACD-indicator een hogere bodem laat zien ten opzichte van september. Dit is een voorbeeld van positieve divergentie — een situatie waarbij het negatieve momentum afneemt, wat mogelijk wijst op een omkeer in de trend.
- Kruising van lijnen: In november 2024 kruist de MACD-lijn ook de signaallijn opwaarts, wat duidt op toenemend positief momentum. Dit wordt bevestigd door het histogram dat boven de 0-lijn komt.
- Histogram als visuele steun: De balken van het histogram geven direct inzicht in het verschil tussen beide lijnen. Wanneer deze bars groter worden, betekent dit dat het momentum toeneemt.
Deze grafiek illustreert hoe de MACD kan bijdragen aan het analyseren van trendveranderingen, vooral in combinatie met andere grafische elementen zoals voortschrijdende gemiddelden of steun-/weerstandsniveaus. Let op: de MACD is een ondersteunend hulpmiddel en moet altijd worden geïnterpreteerd in de bredere marktanalyse.
MACD indicator via LYNX
Beleggers die via LYNX handelen, hebben toegang tot meerdere handelsomgevingen. De MACD indicator is eenvoudig toe te passen binnen zowel het TWS Handelsplatform als in LYNX+ – het webgebaseerde platform.
Via beide platforms heeft u toegang tot de TradingView-grafieken. Dit biedt beleggers een gebruiksvriendelijke en krachtige manier om indicatoren zoals de MACD te gebruiken.
- Klik op “indicators’ bovenin de grafiek.
- Typ “MACD” in de zoekbalk en selecteer de MACD
- De MACD wordt dan automatisch onder de koers weergegeven. U kunt instellingen zoals de EMA-periodes naar wens aanpassen.
Conclusie
De MACD-indicator biedt beleggers een hulpmiddel om visueel inzicht te krijgen in trendsterkte en momentum. Door de combinatie van lijnen en histogram biedt de indicator verschillende signalen binnen een enkele weergave. Zoals met elke indicator geldt: de MACD is het meest waardevol als onderdeel van een bredere technische analyse, niet als zelfstandig beslissingsinstrument.
Reacties zijn enkel zichtbaar voor geregistreerde gebuikers.