Deze week focus op rentebesluit van de Fed

De financiële markten bewegen zich richting de slotfase van het beursjaar 2024, waarbij beleggers scherp letten op macro-economische indicatoren en mogelijke signalen van de Fed over het monetaire beleid. De S&P 500 staat year-to-date op een rendement van 27,52%. De Dow Jones Industrial Average houdt het voorlopig op een rendement van 16,70%. terwijl de technologie-index Nasdaq 100 year-to-date op een rendement staat van 30,68%. Op 23 december zal de Nasdaq 100 er trouwens anders uitzien. Palantir Technologies, MicroStrategy en Axon Enterprise zullen de Nasdaq 100 vervoegen, terwijl Moderna, Super Micro Computer en Illumina geen deel meer zullen uitmaken van de Nasdaq 100 compositie.

Wat staat deze week op het programma?

Vandaag worden de voorlopige PMI-cijfers van S&P Global voor de Amerikaanse industrie en dienstensector in december gepubliceerd. Deze cijfers bieden een vroege indicatie van de economische gezondheid in deze sectoren. Na maanden van krimp in de industrie hopen beleggers signalen te zien van stabilisatie of zelfs groei. Een waarde boven de 50 duidt op economische veerkracht, terwijl aanhoudende krimp zorgen kan wekken over een verdere economische vertraging en de kans op renteverlagingen kan versterken. In Europa worden vandaag de Franse, Duitse en Europese inkoopmanagersindices gepubliceerd voor de industrie- en dienstensector. Op individueel aandelenvlak worden de boeken geopend bij BHP Group.

Dinsdag verschijnt het rapport over de detailhandelsverkopen van november, een belangrijke indicator voor het consumentengedrag tijdens het cruciale feestdagenseizoen. Gezien het gemengde consumentenvertrouwen van de afgelopen maanden, kan dit rapport meer duidelijkheid bieden over de economische situatie. Een sterke groei kan wijzen op veerkrachtige consumentenbestedingen en optimisme op de markten ondersteunen, terwijl een zwakker resultaat zorgen kan oproepen over een mogelijke economische vertraging. Beleggers met Canadese effecten moeten rekening houden met de publicatie van het Canadese inflatiecijfer op dinsdagmiddag.

Woensdag is het een belangrijke dag voor de beurzen. De Fed publiceert haar laatste monetaire beleidsverklaring en rentebesluit van 2024. Volgens de FedWatch Tool van CME wordt de kans op een renteverlaging van 25 basispunten geschat op 95,3%. Maar wat nog belangrijker wordt is de retoriek van Jerome Powell. Beleggers zullen elk woord analyseren voor aanwijzingen over het tijdstip en de omvang van eventuele renteverlagingen in 2025.

Verder zal de centrale bank van Japan ook met haar rentebesluit komen op woensdag. Volgens een enquête van CNBC verwachten 13 van de 24 ondervraagde economisten dat de BOJ de huidige rente handhaaft. Op individueel aandelenniveau wordt woensdag uitgekeken naar de kwartaalcijfers van Micron Technology, Lennar en General Mills.

Donderdag om 14:30 uur wordt de definitieve revisie van het Amerikaans bruto binnenlands product (BBP) over het derde kwartaal van 2024 gepubliceerd. Dit rapport biedt een compleet overzicht van de economische groei in die periode. Een onverwacht positieve revisie kan wijzen op een robuuste economie, terwijl een neerwaartse aanpassing de verwachtingen van een versoepeling van het monetaire beleid kan versterken. Beleggers met effecten uit het Verenigd Koninkrijk moeten rekening houden met het rentebesluit van de Bank of England (BOE). Op individueel aandelenvlak wordt uitgekeken naar de kwartaalcijfers van Accenture, Nike, Cintas, FedEx en Paychex.

Vrijdag kijken beleggers uit naar de geliefkoosde inflatie-indicator van de Fed, de Core PCE Prijsindex. De centrale bank verkiest deze maatstaf omdat de PCE-prijsindex rekening houdt met veranderingen in bestedingspatronen van de Amerikanen, terwijl de traditionele inflatie dat niet doet. Verder publiceert de University of Michigan het consumentenvertrouwen. Ook in Europa wordt het consumentenvertrouwen op vrijdag gepubliceerd samen met het Belgische

Blik op Azië en Europa

De aandelen uit China zijn de beursweek zwak gestart door de zwakte van de Chinese consumentenbestedingen. Ook het aantal leningen komt lager uit dan verwacht. De stimuleringsmaatregelen van de overheid vertalen zich nog niet in de economische data. De Hang Seng index daalt 0,94% tot 19.784 punten terwijl de Shanghai Composite 0,14% daalt tot 3.387 punten.

In Europa zien we dat de DAX-future deze nacht initieel sterk steeg, maar alle winst werd teruggegeven. Een uur voor de opening van de Europese beurs staat de DAX-future status quo. Hetzelfde verhaal voor de Euro Stoxx 50 future.

Gebruikte bronnen:

www.cnbc.com/2024/12/16/bank-of-japan-expected-to-keep-rates-on-hold-this-week-cnbc-survey.html

www.cnbc.com/2024/12/16/chinas-november-retail-sales-miss-expectations-as-economic-woes-deepen.html

Onder de kerstboom Onder de kerstboom