Japanse eindejaarsrally en Europa opent vlak

De laatste beursdagen van het jaar worden vaak gekenmerkt door een lagere liquiditeit. Veel institutionele beleggers sluiten hun boeken vroegtijdig af voor het jaar, terwijl particulieren en handelaren vaak afwezig zijn vanwege de feestdagen. Dit verminderde handelsvolume kan leiden tot grotere prijsschommelingen, omdat enkele transacties een disproportionele invloed kunnen hebben op de markt.

De S&P 500 Index sloot donderdag met een lichte daling van 0,04% op 6.038 punten, terwijl de Dow Jones Industrial Average een kleine stijging van 0,07% op 43.326 punten noteerde. De Nasdaq 100 Index daalde daarentegen met 0,13% tot 20.020 punten. De small cap index, Russell 2.000, klom 0,90% tot 2.280 punten. Op sectorniveau konden 6 van de 11 S&P 500 sectoren in de plus eindigen. De financiële sector presteerde het sterkst. Terwijl de duurzame consumptiegoederen het zwakste presteerde op donderdag.

De wekelijkse cijfers over de Amerikaanse arbeidsmarkt waren gemengd. Het aantal eerste aanvragen voor een werkloosheidsuitkering daalde onverwachts met 1.000 naar 219.000, het laagste niveau in een maand. Tegelijkertijd steeg het aantal doorlopende aanvragen met 46.000 naar 1,91 miljoen, het hoogste niveau in drie jaar. Dit laatste wijst erop dat het langer duurt voordat werklozen een nieuwe baan vinden.

De aandelenmarkten staan de afgelopen weken gedeeltelijk onder druk door stijgende obligatierendementen. Het rendement op de 10-jaars Amerikaanse staatsobligatie is deze maand al gestegen van 4,126% naar 4,639%. De afgelopen dagen lijkt deze opwaartse trend echter (tijdelijk) tot stilstand te zijn gekomen, wat aandelen enige ademruimte kan bieden voor herstel.

Op individueel aandelenvlak zagen we sterke stijgingen bij Walgreens Boots Alliance (+5,33%), Dollar Tree (+3,83%) en Macy’s (+7,61%). En dalingen bij o.a. Tesla (-1,76%), Navient (-1,41%) en Amazon (-0,87%).

Blik op Azië en Europa

In Azië wordt met onzekerheid gekeken richting Zuid-Korea. Enerzijds is er de politieke onrust en anderzijds heerst er onzekerheid over de mogelijke implicaties voor de lokale economie met betrekking tot de handelstarieven van Donald Trump. De Zuid-Koreaanse won verliest in sneltempo waarde. Sinds september is het waardeverlies tegenover de Amerikaanse dollar al meer dan 14% geweest. De huidige lage waardering hebben we niet meer gezien sinds 2009.

China’s industriële winsten daalden in november met 7,3% op jaarbasis, de vierde opeenvolgende maand van verlies. Hoewel de afname minder scherp was dan in oktober en september, blijft de economie worstelen met zwakke vraag en een dalende vastgoedsector. Stimuleringsmaatregelen tonen voorlopig weinig effect. De Wereldbank verhoogde haar groeiverwachtingen voor China in 2024 en 2025 licht.

De detailhandelsverkopen in Japan stegen in november met 2,8% op jaarbasis, de sterkste groei sinds augustus, gesteund door stijgende lonen. Maandelijks stegen de verkopen met 1,8%, na twee maanden van daling. De industriële productie daalde met 2,3% op maandbasis en 2,8% op jaarbasis, waarmee de groei van oktober werd omgekeerd. De werkloosheid bleef stabiel op 2,5%, met een recordaantal werkenden. De inflatie in Tokio steeg in december naar 3%, wat speculatie over een renteverhoging door de Bank of Japan aanwakkert.

De Aziatische beurzen sluiten gemengd op de laatste vrijdag van 2024. De Japanse Nikkei 225 stijgt 1,80% naar 40.281 punten. Terwijl de Hang Seng index daalt met 0,06% tot 20.085 punten en de Shanghai Composite een bescheiden stijging van 0,04% maakt tot 3.399 punten.

Voor Europa staat er niks spannends op de macro-economische agenda. Ook de beursopening vandaag ziet er vlak uit. We zagen de futures van de DAX en Euro Stoxx 50 vannacht oplopen maar het meeste van die winst is al teruggegeven.

Beursagenda

Gebruikte Bronnen:

https://www.cnbc.com/2024/12/27/chinas-industrial-profits-extend-decline-to-a-fourth-straight-month-dropping-7point3percent.html

https://www.japantimes.co.jp/business/2024/12/27/economy/boj-december-meeting-summary/