Netflix imponeert met kwartaalcijfers en Trump zet in op AI

De S&P 500 Index  sloot dinsdag 0,88% hoger op 6.049 punten, de Dow Jones won 1,24% en sloot op 44.025 punten, en de Nasdaq 100 Index steeg met 0,58% richting 21.566 punten. De Amerikaanse small caps hadden een eerste sterke beursdag onder president Trump met een stijging van 1,85% tot 2.318 punten. Op sectorniveau eindigde slechts 1 van de 11 S&P 500 sectoren in het rood, zijnde de energiesector. De sterkste sectoren waren de industriële-, vastgoed- en de gezondheidssector.

De beurzen profiteerden van een afname in handelszorgen nadat president Trump tijdens zijn eerste dag in functie afzag van nieuwe invoerheffingen op producten uit China en Europa. Wel kondigde hij aan dat zijn regering wereldwijd oneerlijke handelspraktijken wil aanpakken en van plan is vanaf 1 februari 25% heffingen in te voeren op Canadese en Mexicaanse goederen. De eerste minister van Canada, Justin Trudeau, heeft al laten weten dat Canada met tegenmaatregelen komt en dat alles op tafel ligt. Ondertussen heeft Trump herhaalt dat de Verenigde Staten oneerlijk zouden behandelt zijn door China en Europa op het vlak van economische handel. De dreigementen lijken opgevoerd te worden om een sterkere onderhandelingspositie te bekomen.  

De stijging op de beurs werd verder ondersteund door een daling van het rendement op 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties naar het laagste niveau in tweeënhalve week. Deze beweging werd mede veroorzaakt door afnemende inflatieverwachtingen, aangezien de olieprijs met meer dan 2% daalde naar het laagste punt in een week. Trump kondigde maandag aan een nationale energiecrisis uit te roepen en beloofde de Amerikaanse olieproductie op te voeren.

Negatieve factoren op de markt waren onder meer de scherpe daling van 9,19% van Walgreens Boots Alliance  na een rechtszaak van het Amerikaanse ministerie van Justitie. Daarnaast verloor Apple meer dan 3% terrein na een afname van 18% in de Chinese iPhone-verkopen in het vierde kwartaal. Energieproducenten werden eveneens getroffen door de daling van de olieprijzen.

Trump heeft het uitvoeringsbesluit van Biden over AI ingetrokken, waarmee hij veiligheids- en transparantievereisten voor ontwikkelaars stopzette. Hij kondigde een gezamenlijk project aan van SoftBank, OpenAI en Oracle om $100 miljard te investeren in AI-infrastructuur, met plannen om dit uit te breiden tot $500 miljard. Datacenters, waaronder een in Texas, worden al gebouwd. Trump stimuleert investeringen in “AI-fabrieken” zonder nadruk op milieuvriendelijkheid en wijkt hiermee af van Europa’s strengere regelgeving. Het aandeel Oracle klom gisteren meer dan 7% en nabeurs dikte de winst nog eens aan met meer dan 4%. Softbank gaat deze nacht met meer dan 10% hoger. De beursappetijt voor alles wat met AI te maken heeft is klaarblijkelijk nog niet gaan liggen.

Kwartaalcijfers

Aandelen Netflix stegen 14% na sterke kwartaalresultaten: winst per aandeel van $4,27 en omzet van $10,25 miljard. Betaalde abonnementen bereikten 301,6 miljoen, met een recordgroei van 19 miljoen abonnees. Inclusief “extra accounts” heeft Netflix wereldwijd meer dan 700 miljoen gebruikers. De jaaromzetprognose voor 2025 is verhoogd naar $43,5-$44,5 miljard. Grote releases zoals Squid Game seizoen 2 en live-evenementen droegen bij aan succes. Goedkopere abonnementsvormen met advertenties groeiden met 30% en vormen 55% van nieuwe inschrijvingen. Netflix verhoogt prijzen met $1-$2 en investeert verder in content, live-evenementen en advertenties om groei te stimuleren.

Vandaag worden de boeken geopend bij Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Abbott Laboratories, Progressive, GE Vernova, Amphenol en Kinder Morgan.

Blik op Azië en Europa

Chinese en Hongkongse aandelen daalden woensdag nadat de Amerikaanse president Trump nieuwe tarieven op Chinese import hintte, waarmee een korte marktopleving werd beëindigd. De Chinese CSI 300-index verloor 0,9% en stevent af op zijn grootste eendaagse daling in twee weken, terwijl de Shanghai Composite-index 0,8% daalde. De Hang Seng-index in Hongkong zakte 1,3%. Trump gaf aan dat hij overweegt een tarief van 10% in te voeren vanwege het voortdurende transport van fentanyl vanuit China naar de VS. Analisten vrezen dat dit een aanzienlijke impact kan hebben op de kwetsbare Chinese economie, die al kampt met een vastgoedcrisis en zwakke consumentenbestedingen.

Europese aandelen sloten dinsdag gemengd, terwijl beleggers de impact van Trump’s handelsbeleid op Europese bedrijven afwogen. De AEX daalde 0,31% tot 914,64 punten met RELX, Wolters Kluwer en Philips als sterkhouders. De BEL 20 eindigde 0,09% lager op 4.268 punten. KBC en Sofina realiseerden stijgingen boven de 1%. In Europa daalde het Duitse ZEW-beleggerssentiment, en steeg de Britse werkloosheid licht. Luxe-aandelen zoals LVMH en Hermès boekten sterke winsten, maar autofabrikanten als Stellantis en BMW verloren terrein door hun afhankelijkheid van Mexicaanse productie voor de Noord-Amerikaanse markt.

De Europese futures staan tijdens het schrijven van deze Morning Call in de plus. Wat doet vermoeden dat de Europese beurzen een groene opening tegemoet gaan.

Beursagenda

Gebruikte bronnen:

www.bloomberg.com/markets/sectors

www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-21/trump-pushes-to-make-us-an-ai-superpower-with-fewer-guardrails

www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-22/trump-says-he-s-still-weighing-10-tariff-threat-on-china

www.ir.netflix.net/financials/quarterly-earnings/default.aspx