Nvidia op recordkoers en Randstad opent de boeken

Maandag was een gemengde dag voor de aandelenmarkten. Terwijl de S&P 500 met 0,18% daalde en de Dow Jones zelfs een verlies van 0,80% moest incasseren, wist de Nasdaq 100 met een kleine winst van 0,18% de dag positief af te sluiten. De stijging van de Nasdaq werd voornamelijk gedreven door Nvidia, dat met meer dan 4% steeg en een recordhoogte bereikte. Het bedrijf is nu het tweede grootste bedrijf ter wereld volgens marktkapitalisatie na Apple. De top vijf wordt aangevuld met Microsoft, Alphabet en Amazon. Op sectorniveau kon slechts één van de elf sectoren in het groen eindigen, namelijk de informatietechnologiesector. De vastgoedsector presteerde het zwakst de eerste beursdag van de week.

In de aanloop naar de Amerikaanse presidentsverkiezingen is de Amerikaanse dollar bezig aan een sterke rally, die gestart is eind september. Anderzijds zijn de Amerikaanse staatsobligaties sterk aan het zakken in waarde. De tien jaarse noteert nu op een laagste koers in midden mei. We zien hetzelfde fenomeen voor andere looptijden zoals twee, vijf en dertig jaar. De sterke daling in de prijs van de Amerikaanse staatsobligaties zou kunnen wijzen op een bezorgdheid van de markt rond de gigantische Amerikaanse schuld. Actueel is de schuld zo’n $ 35 biljoen, wat neerkomt op zo’n $ 106.000 per Amerikaan en een rentelast in 2024 van zo’n $ 1 biljoen.

Mary Daly, de president van de Federal Reserve Bank van San Francisco, gaf aan dat ze verwacht dat de Amerikaanse centrale bank de rente verder zal blijven verlagen om een verdere verzwakking van de arbeidsmarkt te voorkomen. Tijdens de TechLive-conferentie van de Wall Street Journal zei Daly dat er voor haar op dit moment geen signalen zijn om te stoppen met renteverlagingen. Volgens de FedWatch Tool van CME schatten de marktparticipanten een renteverlaging met 25 basispunten in op 87% en het behoud van de actuele rente op 13%.

Vandaag worden voorbeurs de boeken geopend bij de bedrijven Geo Aerospace, Danaher, Philip Morris, Verizon Communications, Texas Instruments, RTX en Lockheed Martin. Op de macro-economische agenda van de VS staat verder de Richmond manufacturing index.

Blik op Azië en Europa

In Azië heeft de Chinese centrale bank haar eerste twee dagen achter de rug van het swap-programma waarbij financiële instellingen obligaties kunnen inruilen voor cash om zo Chinese aandelen aan te kopen. Vandaag blijft het vrij rustig in China en Hong Kong. Shanghai Composite klimt 0,19% terwijl de Hang Seng index status quo blijft. In Japan zien we de Nikkei 225 wel meer dan 1,30% wegzakken. De Japanners trekken zondag naar de stembus en mogelijks zal de huidige coalitie tussen LDP (Liberal Democratic Party) en Komeito hun meerderheid moeten afstaan, aldus Reuters. Het lijkt de beleggers toch wat nerveus te maken.

In Europa laten de futures een hogere opening vermoeden. De DAX future noteert 0,40% hoger voor de dag, terwijl de Euro Stoxx 50 future  zo’n 0,16% hoger noteert. In Europa staat op de macro-economische agenda louter een paneldebat waarbij Christine Lagarde zal deelnemen. Op individueel aandelenniveau worden de boeken geopend bij L’Oreal.

Blik op enkele aandelen

De aandelen van SAP stegen maandag een slordige 4% in de nabeurshandel, nadat het softwarebedrijf beter dan verwachte resultaten en vooruitzichten voor het derde kwartaal presenteerde. Voor de periode eindigend op 30 september behaalde SAP een winst van € 1,23 per aandeel. De omzet steeg met 9% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, tot een totaal van € 8,47 miljard. De vrije kasstroom in het derde kwartaal steeg met 44% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, tot € 1,25 miljard. Vooruitkijkend verwacht SAP voor het volledige jaar een omzet uit cloud- en softwarediensten van tussen de € 29,5 miljard en € 29,8 miljard. In mei 2023 kondigde SAP een aandeleninkoopprogramma aan van maximaal € 5 miljard, dat loopt tot 31 december 2025. Per 30 september 2024 had het bedrijf aandelen ingekocht voor een totaalbedrag van ongeveer € 2,60 miljard.

JDE Peet’s beleeft één van zijn beste beursdagen ooit. Het aandeel klom gisteren meer dan 16% nadat de grootste aandeelhouder, het Duitse JAB Holdings, heeft besloten om 86 miljoen aandelen van Mondelez over te nemen. Mondelez was een groot aandeelhouder bij JDE Peet’s. De prijs die JAB Holding hiervoor betaalt ligt op € 25,10 per aandeel. Ten opzichte van de sluitingsprijs van vrijdag 18 oktober is dat een premie van meer dan 32%.

In Hong Kong gaat Geely Automobile met meer dan 7% hoger. Beleggers zijn enthousiast omdat Geely Automobile’s dochteronderneming, Zhejiang Passenger Vehicle, heeft ingestemd met de overname van Ningbo Geely Passenger Vehicle Manufacturing van Geely Holding voor 123,7 miljoen yuan. Verder heeft Zhejiang Passenger Vehicle een driejarige overeenkomst afgesloten om geïntegreerde diensten te leveren aan Volvo Car (China) Investment Group, de Livan Group en de Farizon Technology Group.

Randstad heeft vandaag voorbeurs de boeken geopend. In het derde kwartaal van 2024 is de omzet met 3,9% gedaald jaar op jaar tot € 6,015 miljard. De brutowinst kwam uit op €1,168 miljard wat neerkomt op een daling van 9%. De vrije kasstroom daalde met € 39 miljoen naar € 258 miljoen. Verder benadrukt Randstad de intentie om Zorgwerk over te nemen voor een waarde van € 323 miljoen. Zorgwerk versterkt Randstad’s aanbod in de zorgsector en genereerde in 2023 een bruto-omzet van € 206 miljoen. De transactie is afhankelijk van goedkeuring door de Autoriteit Consument en Markt (ACM) en overleg met werknemersvertegenwoordigers. Voor meer gedetailleerde cijfers klikt u hier.

Beursagenda

Gebruikte Bronnen:

www.news.sap.com/2024/10/sap-announces-q3-2024-results/

www.pgpf.org/national-debt-clock

www.reuters.com/markets/global-markets-wrapup-1-2024-10-22/

www.randstad.com/s3fs-media/rscom/public/2024-10/Q3_2024_Press_Release_Randstad.pdf