Sterke cijfers Broadcom zetten Nasdaq-future hoger

De Amerikaanse index-futures lieten een gemengd beeld zien in de nachtelijke handel van donderdag op vrijdag. Futures op de Dow Jones Industrial Average bleven vlak, terwijl de S&P 500 met 0,1% steeg en de Nasdaq-100 met 0,4% toenam. Dit herstel volgt op een verliesdag voor Wall Street, waarbij de S&P 500 met 0,54% zakte en de Nasdaq met 0,66% omlaag ging.

Enkele opvallende winnaars na sluiting waren Broadcom (+14%) en RH (+18%). Broadcom rapporteerde beter dan verwachte winstcijfers en een groei van 220% in AI-gerelateerde omzet. De grote koersstijging van Broadcom is dan ook de reden dat de Nasdaq futures in het groen staan. Ook RH verhoogde zijn omzetverwachting voor het vierde kwartaal, wat zorgde voor een forse koersstijging.

De markten blijven echter gespannen door macro-economische cijfers. De producentenprijsindex (PPI) voor november steeg met 0,4%, wat hoger was dan de verwachte 0,2%. Dit voedt zorgen over mogelijke overwaardering van de aandelenmarkten. Ondertussen blijft de obligatiemarkt ook in beweging, met een stijging van de 10-jaarsrente naar 4,334%, een stijging van meer dan zes basispunten. De 2-jaarsrente klom met vier basispunten naar 4,199%.

Met het oog op de Federal Reserve, die volgende week bijeenkomt, speculeren beleggers op een renteverlaging van 25 basispunten. De CME FedWatch Tool schat de kans op een verlaging op meer dan 98%. De markten voorspellen over het algemeen dat de Fed in januari de rente ongewijzigd zal laten.

Beleggers kijken uit naar een relatief rustige dag voor economische data. De aandacht zal vooral uitgaan naar de publicatie van de Amerikaanse import- en exportcijfers voor november.

Azië negatief

In Azië lieten de markten een overwegend negatief beeld zien. De Hang Seng in Hongkong daalde met 1,39%, terwijl de CSI 300 in China 0,94% verloor. Dit kwam nadat Beijing zijn beleidshervormingen bevestigde en plannen aankondigde om de groei te stimuleren. Ook andere Aziatische markten werden meegetrokken in de neerwaartse trend, met de Nikkei 225 in Japan die 1,16% verloor.

Een lichtpunt was de Zuid-Koreaanse Kospi, die 0,23% steeg. De technologie-aandelen, waaronder Kakao (+5%), en bedrijven als Samsung Biologics (+3,6%) droegen bij aan de winst. Beleggers verwerkten ook de Tankan-enquête van de Bank of Japan, die een onverwachte verbetering van het sentiment onder grote Japanse fabrikanten liet zien.

De olieprijzen bleven stabiel na het laatste rapport van het Internationaal Energieagentschap (IEA), dat verwacht dat het aanbod volgend jaar sneller zal groeien dan de vraag. Toch stegen zowel Brent als WTI met meer dan 3% op weekbasis, dankzij zorgen over de impact van sancties tegen Rusland en Iran.

Europa opent vlak

De Europese beurzen sloten donderdag licht lager. De Stoxx 600 eindigde met een verlies van 0,14%, waarbij de sectoren uiteenliepen. Mijnbouwbedrijven verloren 1,7%, terwijl de auto-industrie met 0,87% steeg.

De focus lag op het rentebesluit van de Europese Centrale Bank (ECB), die de rente met 25 basispunten verlaagde naar 3%. Dit was de vierde verlaging van het jaar en bracht de totale verlaging in 2024 op 1 procentpunt. De beslissing leidde tot een daling van de euro/dollar met 0,3% naar 1,046.

De Zwitserse Nationale Bank verraste de markten door de rente met 50 basispunten te verlagen, wat groter was dan de verwachte verlaging. Dit kwam te midden van aanhoudende druk door lage inflatie en de sterke Zwitserse frank.

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/2024/12/12/stock-market-today-live-updates.html

https://www.cnbc.com/2024/12/12/us-treasury-yields-investors-digest-inflation-data-.html

Positie 12 Collectieve praktijkoefening