Aandeel Amazon: sterke groeicijfers en positieve vooruitzichten

Estimated reading time: 6 minutes

Amazon is een van de grootste bedrijven ter wereld en behoort tot de zogenoemde Magnificent Seven, een groep van zeven invloedrijke bedrijven die de afgelopen jaren groot succes kenden op de aandelenmarkten.

Andere bedrijven in deze groep zijn onder andere Alphabet, Nvidia en Apple. Wanneer een van deze bedrijven met nieuws komt, wordt dit door beleggers wereldwijd op de voet gevolgd.

Amazon publiceerde onlangs haar cijfers over het derde kwartaal van 2024. Als gigant met vertakkingen in verschillende sectoren zijn deze cijfers niet alleen belangrijk voor het bedrijf zelf, maar ook voor de Amerikaanse en de mondiale economie. 

In dit artikel bespreken we de resultaten die Amazon heeft vrijgegeven en werpen we een blik op de toekomst van het bedrijf. 

Aandeel Amazon	Tickercode	Laatste koers	1D	1M	1Y	YTD
Amazon.com Inc.	AMZN	208,95	1,02 %	10,66 %	46,54 %	37,52 %

Kwartaalresultaten 

De netto-omzet steeg in het derde kwartaal met 11% tot $158,9 miljard, vergeleken met $143,1 miljard in hetzelfde kwartaal van vorig jaar. Hiermee was de groei sneller dan Amazon vorig jaar rapporteerde en overtrof het de verwachtingen van analisten van Bloomberg die een omzet van $157,2 miljard hadden voorzien. In alle belangrijke segmenten liet de omzet van het bedrijf een groei optekenen.  

Ook het bedrijfsresultaat liet een sterke stijging zien. Deze steeg naar $17,4 miljard ten opzichte van $11,2 miljard in het derde kwartaal van 2023. De belangrijkste segmenten gingen er ook in het bedrijfsresultaat op vooruit.  

AWS: Het bedrijfsresultaat steeg van $7 miljard naar $10,4 miljard, een stijging van bijna 50%. 

Toekomstverwachtingen

CEO Andy Jassy heeft goede hoop dat de klanten van Amazon zullen blijven kopen nu de feestdagen voor de deur staan. Het bedrijf trapte het feestdagenseizoen af met de grootste Prime Deal Days ooit en de lancering van een volledig nieuwe Kindle-line-up, die steeds populairder wordt bij consumenten. Tijdens de feestdagen zullen er bovendien verschillende deals en evenementen zijn, zoals de NFL Black Friday en de live verslaggeving tijdens Election Day. Verder zal Amazon in de week na Thanksgiving meer dan 100 nieuwe AI-toepassingen aankondigen op de AWS re:Invent conferentie in december.

Andere hoogtepunten

Naast de kwartaalcijfers had Amazon nog diverse andere hoogtepunten voor haar aandeelhouders: 

AI-initiatieven:Amazon lanceerde een reeks nieuwe AI-functies, zoals de generatieve AI-winkelassistent die beschikbaar komt in Canada, Frankrijk, Duitsland en India. Ook introduceerde Amazon AI-shopping guides, die consumenten helpen de beste producten te kiezen, en Project Amelia, een all-in-one verkoopexpert voor verkopers op het platform. Verkopers kunnen hier terecht voor advies om een zo groot mogelijke slaagkans te behalen op het platform. Verkopers stellen Project Amelia gewoon een vraag en krijgen een antwoord met nauwkeurige informatie en begeleiding, zodat verkopers hun bedrijf gemakkelijker en efficiënter kunnen beheren. 

Verwachtingen voor Q4 2024

Voor het laatste kwartaal van het jaar verwacht Amazon dat de omzet tussen de $181,5 miljard en de $188,5 miljard zal liggen. Dit weerspiegelt een omzetgroei van tussen de 7% en 11% ten opzichte van hetzelfde kwartaal in 2023. In deze verwachtingen zit reeds een ongunstig effect van 10 basispunten voor de wisselkoersen verwerkt.  

Het bedrijfsresultaat zal dan weer uitkomen tussen de $16 miljard en $20 miljard. In het laatste kwartaal van 2023 kwam het bedrijfsresultaat uit op $13,2 miljard.  

Interessant om op te merken is dat de winst maar vooral de omzet in het vierde kwartaal een stuk hoger liggen dan in het derde kwartaal. Dit heeft te maken met het feit dat er in het laatste kwartaal van het jaar verschillende feestdagen vallen. Thanksgiving, Kerstmis en nieuwjaar staan dan immers voor de deur. Dit zijn allen feestdagen waarbij op grote schaal cadeaus gekocht worden, wat de cijfers van een e-commercereus als Amazon een boost kan geven.  

Aandeel Amazon waardering 

De waardering van Amazon is de laatste tijd wel stevig opgelopen, door de enorme koersstijging van het aandeel. De koerswinstverhouding ligt rond de 40, wat een stuk hoger is dan enkele belangrijke concurrenten. De koerswinstverhouding van de Chinese e-commercereus Alibaba bedraagt bijvoorbeeld slechts de helft van deze van Amazon. Een belangrijk verschil is wel dat Alibaba het de laatste jaren zeer moeilijk heeft gehad, terwijl Amazon erin slaagt om puike cijfers te blijven voorleggen. Dit kan een reden zijn waarom beleggers een grotere premium op het aandeel kleven.  

Ook de andere waarderingsmaatstaven als de EV/Revenue en EV/EBITDA laten zien dat Amazon op dit moment geen koopje is. Deze ratio’s liggen allemaal hoger dan het gemiddelde in de sector. Belangrijk om te weten is dat Amazon in het verleden nooit echt goedkoop is geweest. Door de verschillende bronnen van inkomsten die het bedrijf heeft, zijn beleggers ervan overtuigd dat Amazon in de toekomst goed zal blijven presteren.  

Risico’s van het aandeel Amazon 

Amazon opereert in zeer competitieve markten, waaronder e-commerce en cloud computing. Nieuwe spelers en bestaande concurrenten zoals Microsoft, Google en Alibaba vormen een voortdurende dreiging voor de marktaandelen van Amazon. 

Daarnaast is Amazon’s bedrijfsmodel is afhankelijk van een efficiënte logistieke infrastructuur en goedkope arbeidskrachten. Stijgende arbeidskosten, brandstofprijzen of verstoringen in de toeleveringsketen kunnen de operationele kosten verhogen en de winstmarges verkleinen. 

Als er een economische recessie plaatsvindt, kan de consumentenvraag dalen, wat een negatieve impact zou hebben op zowel de e-commerce als de cloud computing-activiteiten van Amazon. 

Conclusie 

Amazon blijft indruk maken met sterke kwartaalresultaten en ambitieuze toekomstplannen. Hoewel de waardering van het aandeel hoog is, zijn beleggers optimistisch gezien de sterke diversificatie en investeringen van het bedrijf. Dit maakt Amazon een interessante speler om in de gaten te houden, vooral met de feestdagen in het vooruitzicht. 

Aandeel Amazon kopen of verkopen via LYNX 

LYNX geeft u de mogelijkheid om zelf in aandelen van bijna ieder beursgenoteerd bedrijf ter wereld te beleggen, dus ook in het aandeel Amazon (AMZN). U heeft toegang tot meer dan 150 beurzen in 33 landen. Bekijk het aanbod:

Gebruikte bronnen:

https://www.amazon.com/guide

https://www.aboutamazon.com/news/innovation-at-amazon/amazon-project-amelia

Databricks partners with AWS to accelerate GenAI development

https://ir.aboutamazon.com/news-release/news-release-details/2024/Amazon.com-Announces-Third-Quarter-Results

https://www.theguardian.com/technology/2024/oct/31/amazon-quarterly-earnings

https://www.marketscreener.com/quote/stock/AMAZON-COM-INC-12864605/valuation

https://www.cnbc.com/2024/10/31/amazon-amzn-q3-earnings-report-2024.html